Con la lotería multi estados de los Estados Unidos (Mega Millions y Powerball) logrando números récords en los cientos de millones de dólares --el Jackpot más grande del mundo llegó a la cifra récord de $656 millones (con la opción en efectivo de $474 millones) el 30 de marzo del 2012-- cada vez es más posible que el premio mayor alcance la increíble suma de los mil millones de dólares.
Muchos podrán preguntarse en un caso así, cuál será la mejor elección, ¿Pago único o Anualidad?.
Antes de que digas... la respuesta es bien fácil, escoger el pago único, recuerda: No importa cuál plan de pago elijas, la lotería va a retener impuestos federales y estatales, a niveles de retención actuales del pago total de su premio, pero entonces... ¿cuál plan de los pagos te dejaría mayor cantidad del dinero ganado?
El sitio web estadounidense, Business Insider, analizó el momento ideal en el que realmente deberías preocuparte si has ganado la lotería en Estados Unidos, tomando en cuenta la relación entre participación y el tamaño total del premio Jackpot, ¿Pero qué sucede cuando realmente ganas?
Normalmente la respuesta parece ser "tome todo el dinero inmediatamente (pago único) y posteriormente empieze a malgastar cada centavo disponible en estupideces."
¿Pero que pasa si alguien gana la lotería y trata de manejarlo de la forma más racional posible?
Hablamos con varios asesores financieros sobre que le aconsejarían a un cliente que se les acerca después de ganarse el premio mayor de la lotería.
La pregunta clave que queríamos saber, es si el ganador debería obtener todo el dinero en efectivo o si debería de tomar un anualidades, que consiste en más dinero a intervalos sobre el transcurso de varios años.
Pero primeramente, antes de contestar esa pregunta, debemos reconocer lo que realmente importa, que es el impacto en los "impuestos". Clarence Kehoe, un asociado en la firma Anchin, Bloc & Anchin, quien preside el departamento de impuestos, nos dice que: "Claramente el tío Sam (gobierno estadounidense) va a querer un buen pedazo de tus ganancias."
"Dado el tamaño significativo del premio de la lotería," Kehoe le dijo a Business Insider en un correo electrónico, "el ganador estará en el grupo de máximo impuestos sobre la renta en sus recibos, sin importar si eligen una suma total o una anualidad de 30 años."
Así que la pregunta del millón de dólares sería: ¿que pasará en ese grupo de impuestos en los siguientes dos años?, "La tasa máxima de impuestos sobre la renta desde el 2013 es de 39.6%", él dijo.
Como sabremos, si la tasa de impuestos siempre están cambiando. Si tomas el plan "pago único" tendrás una tasa de 39.6%. Si tomas una anualidad de 30 años las tasas serán probablemente muy diferentes cuando recibas cada pago.
Así que la gente que espera que la tasa de impuestos máxima disminuya con el tiempo o los que abogan por una "tasa fija" para ganar más, deberían escoger la anualidad. Aquellas personas que piensan que la tasa de impuestos aumentará con el tiempo deberían elegir el "pago único", para salir de todo más rápido.
Todavía la contribución federal es sólo parte de todo. El estado en el que vivas también hace una diferencia, ya sea en uno de tasas alta de impuestos sobre la renta como Nueva York, o uno sin impuestos sobre la renta como es el estado de la Florida.
"No estamos sugiriéndoles a los lectores que cambien su estado de residencia en anticipación a la posibilidad de ganar la lotería," aconsejó Kehoe. "También es prácticamente imposible cambiar su estado de residencia el día que ganas la lotería."
¿Así que por qué no escoger la anualidad y mudarse a Florida? Bueno, dijo Kehoe, todavía estarás bastante jodido.
"Algunos de los estados (no todos) tienen una regla que cuando te mudas, si tienes ganancias que hayas echo siendo residente de este estado, tendrás que pagar impuestos sobre ella, aún si te mudas a otro estado de bajos impuestos o sin impuestos. Así que descarte esa idea, no siempre funciona y también depende de su estado actual de residencia. Nueva York es uno de esos estados que tasan ganancias "acumuladas" pero no pagadas todavía.
Así que estas cosas --el lugar donde vives en estos momentos, donde vivirás eventualmente, y las fluctuaciones potenciales en la tasa de impuestos federal-- todo tendrán un impacto en la decisión final a tú decisión de tomar de pago único o anualidad.
Curiosamente, siempre que la tasa de impuestos máxima no cambie en los próximos treinta años, no habrá mucha diferencia en la tasa efectiva de impuestos que tendrá que pagar de toda la ganancia.
Así que los primeros $400.000 anuales están cubiertos bajo varios pasos de nuestra curva de impuestos progresiva hasta la tasa máxima. O sea, alguien quien gana precisamente $400.000 por año pagará (pre deducciones) $115.505 en impuestos federales, una tasa de impuestos efectiva de 28.9%, dejándoles $284.494 Así que cualquier cantidad por encima de eso será tasada en 39.5%.
Así que, si eres un ganador de la lotería, como nuestro más recientes ganador anónimo en el estado de Carolina del Sur de los $400 millones (€292 millones) del Powerball; tienes una de estas dos opciones.
Puedes tomar la opción de pago único, que significa un chequesito por $324.6 millones (€275.7 millones). Pero todavía falta pagar los impuestos federales, calculamos que después de cumplir con el Tío Sam, te quedarías con $128.5 millones (109.1 millones de euros), nada mal ¿verdad?.
También podrías tomar la opción de anualidades, la cual te pagaría los $533 millones en 30 años con una anualidad creciente - $8,1 millones el primer año; $8,4 millones el próximo; aumentado hasta $24,2 millones en el año 30 y pagas la tasa máxima cada año por los próximos treinta años. Eso hace que el valor del premio mayor de $533 millones -asumiendo que las tasas de impuestos no cambien de aquí al 2043- sea después de pagar los impuestos federales de $242.9 millones (€177.3 millones) -- 107.8 millones de dólares (€78.7 millones) más que la opción de pago único. Así que etsas son los cambios de los impuestos en las dos opciones.
Vayamos al grano entonces. Nadie va a esconder esa enorme ganancias debajo del colchon o en una unidad de almacenamiento en las afueras de sus ciudades, regresando ocasionalmente para asegurarse de que el dinero todavía esté allí. El ganador racional la pondrá por lo menos en una cuenta bancaria, o más racionalmente en el mercado de inversiones.
Entonces, ¿cómo afecta este conocimiento en la desición, si debemos tomar una anualidad o pago único?
El sitio web hablo con un asesor de una firma de asesoramiento financiero basada en los Estados Unidos. Además de su excelente análisis, el pidió que no diéramos su nombre para evitar cualquier problema con el departamento responsable de cumplimiento.
Esto es lo que él se imagina:
Primero empecé con la suma total de $324.6 millones. Esto es, después de quitar los impuestos de 40% (técnicamente 39.6% tasa de impuestos federales máximos), usted podrá quedarse con la suma total de $128.5 millones. Ahora echemos un vistazo a la "opción de la anualidad" digamos que usted toma el pago de $8,1 millones el primer año. Después de impuestos (40%), se llevará a casa unos $3,2 millones.
También notará en el horario de pagos, que aumenta cada año en exactamente 4%. Basado en esas constantes, veamos los números de lado a lado:
- -- A un 5% de rentabilidad antes de impuestos y basado en una tasa fiscal de 40%, $134,160,000 crece a $325,641,533 después de 30 años;
- -- $4,279,224 por año (y un aumento del 4% cada año) a una rentabilidad del 5% antes de impuestos por 30 años, equivale a $359,719,738 (elija la opción de anualidad);
- -- A un 6% de rentabilidad antes de impuestos, la suma total de $134,160,000 crece a $387,628,510;
- -- $4,279,224 por año (aumento del 4% cada año) con el mismo 6% antes de impuestos, la ganancia crece a $392,452,822 (todavía es mejor elegir la opción de anualidad);
- -- A un 7% de rentabilidad antes de impuestos, la suma total crece a $460,950,848 (ahora, es mejor elegir la opción de suma total);
- -- Pago de anualidad de $4,279,224 crece a $429,021,824.
Así que esto nos lleva a un punto interesante. Elegir la anualidad o la suma total depende completamente en que tipo de rendimiento se pueda lograr en forma realista.
Echamos un vistazo más profundo a esto, mirando las diferentes tasas de rendimiento para inversiones de pago único o anualidad (x30 años), a tasas de rendimiento de entre 0% y 10%.
Este gráfico muestra qué pasa cuando inviertes tus ganancias. La suma total (en lineas verdes) inviertes todas tus ganancias - $135.1 millones después de los impuestos iniciales - a la vez. Para la anualidad (lineas rojas), inviertes las ganancias anuales después de impuestos una vez que las recibes cada año.
De acuerdo a esta investigación, si inviertes todo, y si puedes obtener una ganancia anual de más de entre 3% y 4%, la suma total tiene más sentido que la anualidad, después de 30 años.
Todavía, ganar la lotería y no gastar nada de ese dinero en 30 años suena súper aburrido. ¿Qué tal si tomas una asignación anual de $1.000.000 de dinero todos los años?
Así es como se verían tus ahorros en este caso después de 30 años:
De nuevo, si puedes lograr una tasa de rendimiento de entre 3% y 4%, sigues estando mejor con la suma total.
Esto es bastante interesante. Como nos dimos cuenta antes de la lotería, tiene mucho sentido jugar si eliges la anualidad, de acuerdo al valor esperado. Tomando en cuenta una inversión, sin embargo, tiene sentido tomar la opción de pago único si crees que puedes obtener una tasa de rendimiento razonable.
Aquí están los cinco premios mayores en la historia de la lotería de los Estados Unidos, de acuerdo con funcionarios de ambas oficinas:
- No.1 - En marzo de 2012, funcionarios de la lotería anuncian tres billetes ganadores del Mega Millions de $656 millones (€557 millones), los cuales se vendierón en los estados de: Kansas, Illinois y Maryland.
- No.2 - Una mujer de Florida ganó el premio mayor del Powerball de $590.5 millones (€501 millones) en mayo.
- No.3 - El premio mayor Powerball de $587.5 millones (€499 millones) se recogió en noviembre de 2012 por un hombre en el estado de Arizona y una pareja en Missouri.
- No.4 - El premio mayor Powerball de $448.4 millones (€380 millones) se dividió entre dos ganadores: uno en el estado de Nueva Jersey y el otro en Minnesota en agosto.
- No.5 - Un solo ganador en Carolina del Sur ganó el premio mayor $399.4 millones (€339 millones) en septiembre.
Entonces, si ganaras la lotería, cual elegirías: "Pago único o Anualidad". Déjanos tu respuesta en un comentario abajo.
Artículo original en inglés publicado en Business Insider. Síguelos en Facebook, Twitter.